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债基年内分红560亿元
成基金分红主力军

时间:2023/6/21

  截至6月13日,年内基金分红总金额超过了670亿元。

  就投资类型而言,债券基金是当仁不让的分红“主力军”。具体来看,今年共有1536只基金进行分红,其中1369只为债券基金,占比为89.1%;从分红金额来看,债券基金559.49亿元的分红,也占到了总分红的82.6%.

  在一众分红基金中,发放“红包”最大的当属中长期纯债型基金中银证券汇嘉定期开放,该基金年内分红一次,单次分红规模为18.01亿元。

  除了中银证券汇嘉定期开放,债券基金中,分红较多的还有中银丰和定期开放和富国天利增长债券A,分红规模分别为15.02亿元、8.42亿元。此外,中银证券安进A、易方达增强回报A、中银丰润定期开放、中银睿享定期开放的单次分红规模也超过了5亿元。

  主动权益基金中,分红最多的是泓德丰润三年持有,单次分红规模是9.82亿元;其次是万家行业优选,分红规模为7.23亿元;再次是交银优势行业,分红规模为2.58亿元。此外,分红较多的基金还包括大成景阳领先A、诺德成长优势、中银行业优选A等。

  值得注意的是,作为近年来进入大众视野的新产品,REITs基金的分红也不少。例如,鹏华深圳能源REIT分红4.36亿元,国金中国铁建高速REIT分红3.86亿元,平安广州交投广河高速公路REIT分红2.62亿元。

  从分红次数来看,年内分红最多的是华泰资管的混合一级债基华泰紫金月月发1个月滚动,年内分红已经达到6次。富国国有企业债、工银中债1至3年国开行、金信民兴、南方多元定开、凯石岐短债、工银彭博国开行债、嘉实超短债等年内也有4至5次分红。

  从基金单位分红来看,银华日利的单位分红为1.72元,鹏华前海万科REIT的单位分红为1.32元,中航首钢生物质REIT的单位分红为0.88元。此外,国金中国铁建高速REIT、海富通上证10年期地方政府债ETF、鹏华深圳能源REIT、海富通上证5年期地方政府债ETF的单位分红也都超过0.5元。

  从基金分红比例来看,南方MSCI国际通ETF的分红比例最高,达到20.65%;其次是百嘉百益,分红比例为19.89%;其后是诺德成长优势,分红比例为18.2%.此外,建信优化配置、华商恒益稳健、民生加银品牌蓝筹等基金的分红比例也在15%以上。

  基金分红是基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人的行为。华商基金表示,这部分收益原本是基金单位净值的一部分,按每个人持有的份额比例分给大家。基金分红又分为现金分红和红利再投资,现金分红可以落袋为安,红利再投资则是出于对持有基金的长期信心,以博取未来收益。

  上海证券基金评价中心负责人刘亦千表示,偏股型基金的分红行为一般被赋予“止盈”、“减仓”等含义,大额分红行为甚至会被解读为基金经理对后市谨慎态度的体现。从现金流量的角度来说,基金分红能在规避赎回费的前提下带来实打实的现金流入,提高资金利用的灵活度。

  对于今年以来权益基金分红相对较少,债券基金分红占大头的原因,沪上一家中型公募认为,年内权益市场震荡,基金产品业绩出现大面积亏损;另一方面,在不少基金经理看来,目前市场还在相对低位,仍蕴含不少投资机会,在当下时点没有动力主动分红。与此同时,债券端的投资则大幅回暖。在经历了去年末的债市动荡之后,今年以来,由于货币供给增加,溢出效应明显,在大类资产回报率下跌、债券供需错配等因素影响下,债券市场和相关基金产品展现出了较大的吸引力。

  刘亦千告诉笔者,从统计学结果来说,分红对基金收益总体具有正向作用。具体来看,历史分红行为对基金收益的正向影响或许可以被归因为投资能力,密集的、高额的分红同时也意味着基金优异的收益水平;而收益分配原则或分红约束性条款的存在,对基金收益的正向影响则更大概率源自投资理念,意味着基金目标客群为倾向于获得规律的稳定收益的投资者,在运作过程中,基金对于获取绝对收益也会有更高的要求。王小芊

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