超6000万人开通账户、836款产品“多点开花”……自“开闸”落地至今，个人养老金制度已满两周年。12月2日，笔者注意到，随着年底临近，包括国有大行、股份制银行、地方中小银行在内的金融机构营销热情不减，一场围绕个人养老金资金账户的“争抢客源”硝烟再起。不仅有开户、缴存送礼等福利，也有银行将焦点聚焦于产品端大力营销，试图抢占更多市场份额。

　　超6000万人已开户

　　“临近年底，我们银行特别推出了个人养老金资金账户开户优惠活动”，12月2日清早，郑知（化名）就在社交媒体上发布了多项福利，等待客户咨询。她是一家股份制银行的客户经理，一直以来，银行都将个人养老金资金账户作为营销重点，今年底也不例外。

　　理理（化名）所在的银行在多渠道对个人养老金资金账户进行了广告投放，除了较为常见的开户、缴存送礼活动之外，营销产品成为重点。

　　笔者注意到，近日，建设银行也推出了缴存送奖励活动，首次缴存个人养老金账户，最高可以领88元权益；开通该行个人养老金账户投资养老基金Y类份额，除了可以享受“一站式”养老投资服务，还可以按照国家有关规定享受“费率+税收”的双重优惠政策。

　　光大银行推出的“缴存有礼、权益看得见”活动，首次累计缴存个人养老金资金账户金额超过1000元（含）并持有5天以上（不含缴存当日），有机会领取30元权益；首次累计缴存金额达到12000元，有机会领取80元权益。

　　2022年11月，人社部宣布，在北京、上海、广州、西安、成都、武汉等36个先行城市或地区，可建立个人养老金账户，通过银行开立个人养老金资金账户。从“开闸”至今，个人养老金制度正式实施已满两周年，两年以来，银行、保险、基金等金融机构积极参与，已经有6000多万人开通了个人养老金账户。

　　产品条线多点开花

　　个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累按照国家有关规定享受税收优惠政策。

　　从产品形态来看，来自国家社会保险公共服务平台发布的信息，个人养老金专项产品包括理财、储蓄、保险、基金四类。

　　截至目前，个人养老金专项产品有836款，其中储蓄产品466款，产品数量占据主导地位，储蓄产品通常具有风险低、收益稳定的特点，比较适合风险偏好较低的投资者；基金产品200款，基金产品可以提供更高的潜在收益，但相应的风险也较高，多样化的投资策略可以满足不同投资者的需求；保险产品144款，保险产品在养老规划中具有独特的优势，譬如，提供保障功能和长期稳定的现金流，适合注重养老保障和风险防范的投资者；理财产品26款，数量相对较少。

　　23家开展个人养老金业务的银行中，招商银行公募基金产品销售数量排名第一，为183款，中国银行、兴业银行公募基金产品销售数量并列第二，均为165款；交通银行商业养老保险产品销售数量排名第一，为9款，在银行理财产品销售数量方面，招商银行排名首位，销售数量为11款。

　　在四类个人养老金专项产品中，养老储蓄产品的安全性最高，且利率是固定的，相较于普通定期存款利率，具备一定利率优势。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，通常对购买年龄有一定限制，要求“年龄+产品期限”要大于等于55周岁，即35周岁才能购买，55周岁才可到期支取，且常处于缺货状态。

　　理财产品方面，目前发布的26款个人养老金理财产品都具备普惠性、长期性、稳健型等特征，期限大多为中长期，投资风格稳健且注重投资组合安全边际。有22款养老理财产品为固定收益类产品，4款为混合类产品。业绩比较基准方面，养老理财产品业绩比较基准偏高，大多数产品的业绩比较基准为4%～5%左右，剔除未显示业绩比较基准的产品后，业绩比较基准下限为3%，业绩比较基准上限为6.15%，已有多家理财公司对养老理财产品进行了分红。

　　开户热缴存冷仍存

　　个人养老金制度对不同年龄段人群的吸引力有差异。31岁至40岁的中高收入人群是个人养老金账户开户、缴费和购买产品的主力军，而吸引他们最主要的原因是“提前为退休养老做准备”和“抵税”。也有一些较为年轻的群体在银行的营销下完成开户，但开户后并无缴存的想法，对相关产品持有较为谨慎的态度。

　　“个人养老金的投资周期很长，相关产品收益具有不确定性。”白领李爽（化名）已经开通个人养老金资金账户一年，但他对于个人养老金产品的运作机制和长期收益并不十分了解。李爽担心在长达几十年的投资过程中，会因为市场波动等因素导致养老金收益不佳甚至亏损。

　　笔者以“个人养老金”为关键词在社交媒体搜索发现，除了如何开立、“薅羊毛”等信息外，不少网友关注的焦点仍是账户开立有什么用、有没有必要缴存等问题，“开户热缴存冷”依然存在。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮表示，目前来看，一些银行客户对银行个人养老金资金账户持观望态度，致使开户、缴存显冷，背后原因多样，既包括了不了解、不知晓个人养老金资金账户的具体使用方法，也涵盖了部分客户仅仅出于“薅羊毛”的心态进行开户，对后续各类看似“麻烦”的操作并不感兴趣，因而造成了开通账户后静默。对银行来说，一方面要营销新的客户，另一方面也要做好相应的金融服务，使得个人养老金资金账户“活起来”。

　　招联首席研究员董希淼认为，银行一方面要营销新的客户，另一方面要做好相应的服务，通过提升服务来吸引客户。下一步还应进一步丰富特定养老储蓄产品，优化产品和期限结构，还可以采取一些临时流动性管理的措施，如遇到储户重大疾病等情况提供部分提前支取以及存单质押等服务，以更好地满足广大储户多元化需求。综 合