A股三大指数昨日涨跌不一,截至收盘,沪指跌0.39%,收报3868.38点;深证成指涨0.26%,收报12473.17点;创业板指跌0.75%,收报2742.13点。沪深两市成交额达到26790亿,较前一日大幅缩量4621亿元。
行业板块涨跌互现,游戏、化纤行业、化肥行业、美容护理、农牧饲渔、装修装饰板块涨幅居前,小金属、医疗服务、生物制品、船舶制造、保险板块跌幅居前。
个股方面,上涨股票数量超过2800只,90只股票涨停。消费电子概念股表现活跃,歌尔股份等多股涨停。华为昇腾概念股一度冲高,拓维信息涨停。游戏股表现活跃,三七互娱涨停。下跌方面,稀土永磁概念股展开调整,北方稀土等多股跌超5%.对于后市走势,机构纷纷发表看法。中信证券研报表示,近期电子板块股价表现亮眼,我们看好半导体设备、国产算力、消费电子、海外算力四大方向。消费电子端9月即将迎来多个端侧AI新品发布,建议关注9月AR眼镜+AI手机新品发布密集期,我们看好9月消费电子AI端的产品创新与股价表现;自上而下视角,我们继续坚定看好电子板块整体的未来行情,推荐半导体设备链、国产算力链、消费电子整体修复、海外算力链四条主线。
国泰海通表示,工信部、国家发改委、自然资源部近日发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》,相比于此前实行的政策,主要变化包括:细化冶炼分离总量控制管理、将进口矿纳入监管、强化监管颗粒度和追溯机制,建立超产惩罚制度、新增市场反馈和动态调整机制。临近新能源汽车旺季,国内外企业补库需求较强,推动近期稀土价格加速上涨。本次管理办法施行后,对供给和情绪端均有较强催化,稀土价格上涨动力仍较强,板块有望继续表现,重点关注中重稀土冶炼分离企业。
中原证券表示,政策面形成多重利好叠加,为市场提供强劲支撑;居民储蓄正在加速向资本市场转移,形成持续的增量资金来源。2025年A股上市公司整体盈利增速预期由负转正,其中科技创新领域盈利弹性最为显著。美联储释放降息信号,全球流动性预期宽松。美元走弱利于外资回流A股。中长期来看,居民储蓄转移、政策红利释放及盈利周期回升三大动力依然稳固,中期慢涨格局有望延续。预计短期市场以稳步震荡上行为主,仍需密切关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。短线建议关注有色金属、食品饮料、房地产以及航天航空等行业的投资机会。
天风证券指出,Capex高景气延续,模型迭代催化新一轮推理需求释放算力端继续呈现高景气态势。微软、谷歌、Meta等科技巨头相继上调全年资本开支指引,反映出AI基础设施建设的持续加速。下半年数据中心端的推理与训练算力需求将同步放量,带动GPU、ASIC、光通信、液冷等核心环节景气度持续提升。建议重点关注受益于AI推理加速的核心硬件标的。
国金证券认为,在市场创10年新高之际,建议寻找下一个阶段基本面边际改善最大的领域提前布局。第一,海外制造业修复下,实物资产将迎来顺风工业金属(铜、铝、钢铁、基础化工),以及投资加速下的资本品(工程机械、专用机械、机械零部件、重卡),中长期应该关注产业链重构带来的投资和消费两端实物消耗提升的机会;第二,保险的长期资产端将受益于资本回报的见底,其次是券商;第三,盈利修复之后,内需相关领域也将出现机会,代表大盘蓝筹的沪深300还未能跑赢创业板指,但是也已在近期的风格切换中开始跑赢国证2000,行情的扩散刚刚开始,A股权重股的修复刚刚开始,关注:食品饮料,电力设备。此外,由于受美联储降息预期回摆的影响,隔夜HIBOR大幅抬升,这对港股形成了一定压制,由于9月降息或已成定局,考虑到港股今年相对A股的超额已经大幅回吐,A-H市场将重回统一起跑线,企业盈利变化将成为两地市场表现差异的驱动。
中国银河证券指出,市场有望围绕AI产业链、反内卷、非银金融等板块轮动。行业与主题层面,科技成长板块在AI技术革命及新兴产业趋势的推动下,有望保持高景气度;中长期视角下供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念,以及估值具备安全边际的红利资产,配置逻辑依然清晰;政策呵护下的大消费领域具备投资价值。
综 合 |