尽管近期市场处于震荡整理之中,但从机构的持仓情况来看,私募基金最新股票私募仓位指数达79.07%,创近10周新高,百亿私募加仓尤为积极。展望后市,私募机构整体呈现中性偏乐观的态度。随着经济持续复苏和一季度业绩数据披露,结构性机会将逐步显现,业内人士认为,在把握经济复苏主线的基础上,仍可继续关注科技方向的投资机会。
百亿私募积极加仓
私募排排网组合大师最新数据显示,截至4月14日(私募持仓数据有延迟),股票私募仓位指数为79.07%,在前一周的基础上上升2.24个百分点,并创出近10周新高。
具体来看,满仓(仓位>80%)的股票私募占比为56.38%,中等仓位(50%≤仓位≤80%)股票私募占比为30.12%,低仓位(20%≤仓位<50%)股票私募占比为12.50%,空仓(仓位<20%)股票私募占比为1.00%.
其中,百亿私募在不同规模私募中加仓力度最大。私募排排网组合大师数据显示,截至4月14日,百亿股票私募仓位指数为77.82%,在前一周基础上上升4.16个百分点。具体来看,满仓百亿股票私募占比为51.40%,中等仓位百亿股票私募占比为34.40%,低仓位百亿股票私募占比为13.97%,另有0.23%的百亿股票私募处于空仓状态。
持中性偏乐观态度
展望后市,私募机构整体呈现中性偏乐观的态度。
相聚资本表示,疫情后经济修复的动能在于经济逐步恢复活力,经济活动回到正常运转的状态。过去一段时间,经济经历了快速回落、快速回升、补偿性需求回落的过程。二季度经济逐步复苏方向不变,过程或不会表现出非常强劲的、高斜率的恢复,但会更加具备持续性。
二级市场层面,相聚资本认为,在投资中需要寻找能够体现出额外扩张弹性的行业,或者具备额外阿尔法的公司。
远信投资多资产策略投资总监赵巍华表示,总体看,近期国内经济数据传递出不少积极因素,除了进出口数据外,3月信贷等金融数据也有结构性改善。我国经济目前仍处于温和复苏态势,总量增长有限但结构性显著变化仍会持续显现。
配置经济复苏和科技方向
具体到投资方向上,机构认为,在把握经济复苏主线的基础上,仍可继续关注TMT、AI等领域的投资机会。
钦沐资产指出,从四月起全年的投资主线开始显现。基于海内外一季度的宏观经济数据及企业端一季报的微观数据,市场参与主体大致会对全年基本面较好的领域有所判断,由此会出现资金的腾挪,切换到业绩增长确定性较高的领域,寻找新的投资主线。随着时间的推移,预计整个上半年科技板块会强于复苏方向,下半年将视具体复苏的强度来对组合的配置结构做调节。假设复苏较强,那么组合需要均衡配置,且尤其需要重视港股。
煜德投资表示,结合对宏观背景和市场结构的判断,接下来的配置还是继续围绕经济复苏和科技两个方向,在把握持续经济复苏链条的基础上,目前更多的精力在研究AI的结构性机会上。
望正资产指出,维持对A股复苏慢牛的乐观看法。结构上当前产业趋势爆发的泛TMT行业较为占优。后续将维持高仓位运作,一方面优化持仓结构,增配在AGI(通用人工智能)产业趋势中具备核心卡位和广阔应用空间的优质公司。另一方面关注美联储加息节奏和国内宏观经济回升力度,随着A股一季报披露结束,寻找一些阿尔法资产的逆向买入机会。基 讯 |