A股三大指数昨日涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.42%，收报2922.73点，日线五连阳；深证成指涨0.04%，收报8905.96点；创业板指跌0.01%，收报1746.18点。市场成交额萎缩，昨日沪深两市成交7895亿元，北向资金小幅净卖出1.23亿元。

　　行业板块呈现普涨态势，Sora概念股再度爆发，文化传媒、中药、通信服务、多元金融、包装材料、化学制药板块涨幅居前，仅船舶制造、酿酒行业、保险板块下跌。

　　个股方面，上涨股票超过3500只。医药股开盘冲高，减肥药方向领涨，博济医药、华森制药、百花医药等涨停。AI概念股持续活跃，其中Sora概念股继续大涨，当虹科技、会畅通信、因赛集团等涨停；传媒游戏股盘中拉升，中文在线、中信出版、引力传媒、掌阅科技等10余股涨停。ST板块集体大涨，*ST太安、ST花王、ST华铁、ST实达等50股涨停。芯片股尾盘反弹，存储芯片方向领涨，北京君正、万润科技、好上好涨停。下跌方面，CPO概念股迎来分化，新易盛跌超4%.

　　北向资金昨日净流出，截至收盘，沪股通净流入15.36亿元，深股通净流出16.59亿元，合计净流出1.23亿元。

　　对于后市走势，机构纷纷发表看法。华泰证券表示，复盘过去10余年，移动互联网的兴起叠加云计算的快速发展为光模块产业注入了长久的发展动力，展望未来，AI将开启光模块产业的新一轮成长周期，有望长期为产业带来积极变化。看好切入海外头部云厂商供应链的光通信厂商发展机遇。

　　万联证券表示，人工智能大模型带来的算力升级，带动服务器、数据中心、光模块等产业的发展；运营商数字化业务及云服务业务已经成为新的增长驱动。中长期看，建议关注卫星通信产业链、人工智能算力产业链、数字化应用及5G建设的投资机会。

　　东海证券表示，OpenAI重磅发布人工智能文生视频大模型Sora，AI芯片、高性能存储、服务器及光模块有望受益。ARM第三财季业绩超市场预期，V9架构渗透率显著提升，数据中心和汽车电子需求强劲，关注AI芯片和消费电子周期复苏。整体产业处于逐步回暖阶段，建议关注AI芯片、光模块、周期筑底、国产化、工控、汽车电子等投资主线。个股可关注寒武纪、中际旭创、新易盛等。

　　信达证券表示，OpenAI发布SoraAI视频生成模型，文本生成视频模型迎来重大突破。随着文生图、图片对话技术的成熟，文生视频可能成为多模态大模型下一步发展的方向。该技术有望极大降低短剧制作的成本，并且会进一步向影视、自媒体、游戏等领域渗透，提高视频创作效率等。

　　华安证券指出，节前反弹情绪浓烈，带动成交额连续破万亿，且节日期间各种超预期亮点频现，节后市场有望延续反弹。因此，配置思路上，短期则把握住市场反弹窗口寻找弹性大的品种，即前期超跌或涨幅较小且近期存在催化剂的行业（同时规避前期涨幅较高的方向）；中长期则把握确定性方向和景气方向，建议关注基建开工的优势方向和出口高景气的方向。具体可关注三条主线：第一个配置主线是继续把握反弹情绪的窗口期，寻找前期跌幅大且尤其是近期出现催化剂的行业；第二个配置主线是具备催化同时又具备强周期规律性的基建开工优势领域；第三个配置主线是出口景气方向，主要包括前期超跌已经跌至区间下限，而又景气向好的汽车及零部件，以及业绩支撑的家用电器。

　　综 合