A股三大指数昨日涨跌不一,截至收盘,沪指涨0.03%,收报2891.85点;深证成指跌0.96%,收报8514.65点;创业板指跌1.44%,收报1635.67点。沪深两市成交额仅有5859亿元,较上周五缩量201亿元。
行业板块涨跌互现,汽车服务、汽车整车、铁路公路、船舶制造、航天航空板块涨幅居前,风电设备、能源金属、光伏设备、电池等新能源板块跌幅居前。
个股方面,上涨股票数量超过2300只。智能交通概念持续爆发,智能网约车概念强势延续,大众交通、锦江在线、交运股份、大众公用、南京公用涨停;商业航天概念反复活跃,腾达科技、金明精机、航天晨光、新研股份等涨停。下跌方面,白酒板块表现疲软,贵州茅台跌破1400元大关,与古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒等均创出阶段新低;芯片半导体板块午后跳水,中芯国际跌超6%.行业资金方面,截至收盘,银行、电子元件、石油行业等净流入排名靠前,其中银行净流入4.20亿元。
净流出方面,半导体、证券、酿酒行业等净流出排名靠前,其中半导体净流出12.26亿元。
对于后市走势,机构纷纷发表看法。
中信证券认为,“两新”和降息政策超预期加码,未来仍需政策在三方面加力以改善信心;全球市场风险偏好出现明显下降,但A股后续资金继续流出的空间不大;政策、价格和外部信号中已有两个逐步明朗,将驱动悲观的市场情绪修复。首先,从政策层面来看,过去一周稳经济的政策节奏已经明显超出市场预期,但内需偏弱的状况仍在延续,需要更大力度的政策以扭转下行趋势,未来加力稳房价、扩大特别国债适用范围和全面清偿欠款有助于改善信心。其次,从市场层面来看,全球高位资产在近期同时大幅调整,反映全球整体风险偏好在恶化,近期A股卖盘集中在外资、活跃私募及融资盘缩减,未来空间不大,公募净赎回压力处于常态,对市场影响有限。最后,从三大信号逐步明确的进程来看,政策信号和外部信号有边际改观,悲观情绪有望修复,待价格信号也趋于明朗后,配置上再转向绩优成长和内需。
中信建投指出,需要注意到近期货币政策及财政政策对内需疲弱反应迅速,或预示后续政策进度力度均有可能超预期。资金面、政策端、估值端看指数再向下空间有限,当前不宜过度悲观,我们认为需逐步从谨慎转为中性。从A股历史看,“扩内需”政策如果持续,最终也有望提升风险偏好,所以“扩内需”交易包含顺周期与成长股,从内外需环境与政策经济目标看,我们预计未来半年“扩内需”交易将逐步生长,关注政策针对性宽松以及风偏提振下具备产业逻辑的板块。重点关注:家电、汽车、地产、军工、计算机、电子、工程机械、医药等。
国泰君安表示,预期不足指数调整,等候时机逆向布局,主题交易或有好转。尽管影响股市的因素错综复杂,我们认为当前股市运行的挑战主要在两点:一是预期问题缺乏有力进展,如地缘、经济、政策等。二是A股微观交易遇阻,成交与换手意愿不足。股市走势偏弱时预期问题与交易问题往往相互交织,需及时阻断。也要关注到,有利因素也在逐步累积,中央财政扩张与特别国债用途拓展至设备更新、以旧换新等内需侧,思路合乎逻辑,叠加8月中报季风险释放以及金九银十事件催化变多,接下来8月下旬中报季后交易性的主题投资表现或有望好于6~7月。但股市大级别的底部与行情出现,需要市场预期与微观交易的层面出现鼓舞人心的进展,或看到更便宜的估值以构成逆向布局的条件。股市震荡阶段,等候扣动扳机的时刻出现。综 合 |