近期，多家银行对美元存款产品利率进行下调，调整后，美元存款产品的年利率普遍降至3.5%以下。

　　受访业内专家表示，美元存款利率下调是多重因素共同作用的结果。除了美元自身的汇率波动，市场供需关系是商业银行调整美元存款利率的关键原因。

　　恒丰银行北京某支行客户经理对笔者表示，自3月1日起，该行1万美元起存的3个月美元存款利率调至3.1%，下调90个基点，1万美元起存的6个月和1年期美元存款利率分别调至3.3%、3.5%，分别下调50个基点、20个基点。

　　渣打银行客户经理透露，自3月1日起，该行1个月、3个月、6个月和1年期美元存款利率统一降至3.4%，2年期为3%，且均要求4万美元起存。此前该行美元存款利率曾稳定在4%以上。值得注意的是，这一利率主要面向资产达50万元人民币或等值外币的新开卡客户。

　　其实，从今年2月份起，南京银行、江苏银行、杭州银行等多家城商行纷纷对美元存款利率作出调整，有的银行美元存款利率已经下降至“2字头”。例如，南京银行3个月美元定存利率从4.3%降至2.1%，降幅高达220个基点，1年期从4.1%降至2.5%.江苏银行美元定存产品利率曾一度高达4%，目前已滑落至3%左右；杭州银行在2月份已将美元存款利率从4%以上降至3%以下。

　　在经历多轮调整后，当前多数银行美元定期存款的最高年利率已基本回落至“3字头”。业内人士认为，考虑到市场供需、美联储货币政策等多重因素影响，未来还会有更多银行跟进下调美元存款利率。

　　上海金融与法律研究院研究员杨海平对笔者表示，近期部分城商行、外资行美元存款利率下调主要受以下因素影响：其一，美国基准利率水平及走势依然是关键考量因素之一。当下，尽管美联储表态会放缓降息节奏，但美联储处于降息周期的事实未变；其二，人民币汇率趋于稳定及部分人民币资产爆发，投资者投资人民币资产的意愿增强，导致美元存款的吸引力有所下降。其三，商业银行自身业务发展对美元资金的需求发生变化。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对笔者表示，去年9月份美联储开始降息，三次下调联邦基金目标利率1个百分点。市场对美联储后续降息有较高的预期，面对美联储降息，银行下调美元存款利率以稳定负债成本。

　　娄飞鹏预计，年内美联储仍然可能降息，美元存款利率仍有可能下降。

　　值得注意的是，除利率不断下行外，投资者还需要警惕美元存款背后的汇率风险。杨海平表示，当前储户评价美元存款产品，不仅需要关注其利率水平，还需要考虑汇率风险以及外汇管理政策等，当然也必须考虑自身的流动性约束与支付需求。

　　在娄飞鹏看来，美元存款利率相对较高，投资者在开展美元存款时，需要综合考虑利率波动、汇兑风险以及美元存款实际收益等因素。

　　基 讯