自2022年以来，各大商业银行不断地对存款挂牌利率进行下调，面对存款利率的持续走低，银行理财的营销策略有何变化？笔者从多家银行了解到，目前，市场对于存款产品的热情并未完全消退，部分银行存款产品销售依旧火爆，尤其是具有相对较高利率的特色存款产品。

　　受访业内人士表示，在利率下行周期中，投资者可以采取多元化策略来合理配置资产，同时根据自己的风险承受能力和理财目标，将资产分散配置到不同的投资产品中，以确保财富稳健增值。

　　“在低息环境下，投资者风险偏好降低，银行的营销策略也有所变化。”某银行工作人员向笔者表示，建议投资者考虑低风险理财产品，购买期限相对长的定期或国债产品，预期后续利率还会降，因此可以提前锁定。

　　多位银行业内人士向笔者表示，“固收+”理财产品因其具备安全性与相对较高的收益率，而受到市场青睐成为储户的新宠，也是各大商业银行主推的产品之一。在利率下行的大趋势下，“固收+”策略产品具有债券投资打底，权益类资产增加收益弹性的特征，成为不少储户资产配置的选择。

　　另一家银行客户经理向笔者表示：“要是能承受一定风险的话，可以适当考虑‘固收+’理财产品，这是相对不错的稳健理财升级款选项。”

　　随着存款利率的不断下降，投资者如何在利率下行周期中合理配置资产，实现财富稳健增值呢？

　　中国银行研究院研究员杜阳在接受采访时表示，一是采用分散投资策略。投资者可以将资产分散投资于不同的理财产品，如股票、债券、基金等，以降低单一资产净值波动风险，有助于在市场波动时保持资产稳健增值。二是定期调整投资组合。投资者应定期审视自己的投资组合，根据市场环境和个人需求进行灵活调整。

　　南开大学金融发展研究院院长田利辉对笔者表示，在利率下行周期，可以考虑增加权益类资产配置比例。也应考虑在年金险产品利率较高时，购买年金险产品来锁定利率。

　　“大多数普通投资者应将安全性放在更重要的位置，不要盲目追逐高收益理财产品。在底层资产丰富的情况下再去做高收益产品，将有可能发生的亏损影响降到最低。”平安银行北京地区某支行客户经理对笔者表示，可考虑将部分资金（例如30%至50%）用于保险或定期存款，10%至20%投资于活钱产品，20%至30%购买证券、基金。

　　面对未来可能出现的更低利率环境，银行该如何创新产品和服务，满足投资者日益增长的多元化需求呢？

　　中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对笔者表示，商业银行应该充分认识客户风险偏好现状，顺势而为，继续主打安全稳健，坚守为客户创造价值的投资理念，在“固收+”框架下，基于对市场的前瞻性研究，适度探索扩大权益类资产的配置，通过策略迭代维持、改善理财产品的业绩表现。同时与保险机构合作，积极创新银保产品。

　　在田利辉看来，面对未来可能出现的更低利率环境，银行需要针对不同生命周期创新型企业的融资需求，创新信贷产品与服务模式；在规则允许下，开展投贷联动，以投资收益抵补信贷风险；需要数字化创新发展，开展端到端的客户旅程数字化改造和打造全新的商业模式；打造或嵌入生态圈，提供“金融+非金融”服务，提高客户黏性和体验；利用人工智能技术提供定制化服务，满足客户的个性化需求，提供优质的客户体验。综 合