今年以来，在黄金投资热度提升的背景下，信用卡“炒金”行为频发。对此，多家银行提示相关风险。日前，江苏银行发布《关于进一步明确信用卡资金不得用于黄金投资领域的公告》。在此之前，兴业银行也曾发布相关公告，严控信用卡“炒金”行为。

　　多家银行提示风险

　　江苏银行在公告中表示，近期黄金价格波动较大，不法分子通过各种手段诱导持卡人进行信用卡“炒金类”投资。此类行为不仅违反信用卡使用规定，更存在巨大风险，若黄金价格波动导致亏损，持卡人需自行承担价差、手续费等成本。江苏银行强调，信用卡仅限于持卡人日常消费使用，不得将信用卡资金以任何形式投资于理财领域，包括但不限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。

　　兴业银行此前同样发布相关公告，明确信用卡资金不得用于黄金投资领域。兴业银行表示，会根据监管规定和风险管理需要适时调整相关限制类领域范畴及交易限额，如持卡人信用卡交易出现监管限制行为或该行认定的风险特征时，可能会导致交易失败。该行有权采取包括但不限于提醒、降额、限制交易、限制分期、要求提前还款等风险管控措施。

　　“利用信用卡资金进行黄金投资存在多重风险，主要包括杠杆风险、资金成本风险以及信用风险。”中国银行研究院研究员杜阳告诉笔者，信用卡资金属于短期借贷性质，投资者若将其用于黄金投资，实际上是在利用杠杆交易，这将放大市场价格波动带来的风险，特别是在黄金市场剧烈波动时，投资者可能因杠杆作用而面临巨额亏损。此外，信用卡透支资金通常伴随较高利息成本，即便短期内银行提供免息期，但一旦逾期或未能及时还款，利息支出将进一步侵蚀投资收益，甚至可能高于黄金投资的潜在回报。

　　杜阳进一步表示，银行严格限制信用卡资金流入黄金投资市场，部分投资者通过信用卡套现投资黄金的操作属于违规行为。

　　理性对待贵金属投资

　　银行发声严控信用卡“炒金”，也从侧面反映了银行渠道的黄金投资“热”。实际上，为了抑制非理性黄金投资，今年以来多家银行宣布上调积存金产品起存点，部分银行两度上调。

　　日前，招商银行发布《关于调整黄金账户认购起点金额及风险提示的通告》，自2025年3月27日起，黄金账户活期买入起点及黄金账户定投起点由700元/克调整为750元/克。这是招商银行年内第二次上调积存金产品起存点。

　　经笔者梳理，今年以来，中国银行、招商银行、兴业银行等多家银行宣布上调积存金产品起存点。除了上调认购“门槛”之外，也有不少银行宣布调降黄金账户业务相关利率。

　　市场普遍关注的是，金价一路震荡上涨的背景下，投资者应当如何理性看待黄金投资？

　　杜阳表示，在当前黄金市场波动较大的情况下，投资者应保持理性投资心态，并采取稳健的投资策略。首先，投资者应明确投资目标，根据自身的风险承受能力决定投资比例，避免将黄金作为唯一的投资工具，合理分散风险。其次，投资者应结合自身需求选择黄金投资渠道，如果希望获得较高流动性和便捷性，可选择黄金积存业务或账户黄金；若更看重保值功能，则可考虑实物黄金。再次，投资者应密切关注黄金市场行情，了解影响黄金价格的关键因素，如美联储利率政策、全球经济形势、通胀水平等，以便在合适的时机买入或卖出。最后，要避免盲目加杠杆，防范因市场波动导致的风险。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，贵金属投资是实现资产保值增值的有效方式，投资者需要根据自身投资经验、投资能力和收益预期等进行合理投资。除了直接投资贵金属之外，投资者还可以通过黄金ETF以及相关理财产品等进行投资。

　　“投资者应关注银行的相关政策调整，了解账户黄金、积存金等产品的交易规则、手续费、利率等细节，在黄金市场充满不确定性的背景下，坚持长期投资、分批买入的策略，进而对冲短期市场波动带来的风险，实现资产的稳健增值。”杜阳表示。综 合