随着2024年年度信息披露的收官，备受关注的银行系险企2024年经营情况也随之出炉。笔者统计发现，2024年10家银行系险企合计实现净利润98.64亿元，较上年亏损161.42亿元有大幅改善。

　　值得关注的是，正值新旧会计准则切换期，银行系险企首批已有5家在2024年使用新会计准则。相较旧版会计准则，新会计准则（IFRS9/IFRS17）在固定资产处理、资产减值测试、实物操作规范及财务报表结构方面出现了新变化，导致银行系险企此次年报披露数据在保费收入、净利润、净资产等方面出现波动。

　　业内人士普遍认为，长远来看，新会计准则的实施将使得保险公司各项指标更加透明、真实，也将倒逼保险公司经营更注重稳健性和长期性。

　　八家盈利两家亏损

　　整体来看，2024年，10家银行系险企中有8家盈利，两家亏损，亏损额达33.69亿元。笔者统计发现，有5家险企在2024年完成了新旧会计准则切换工作，分别是中邮保险、工银安盛、建信人寿、农银人寿、交银人寿。在此背景下，有两家公司实现了经营业绩的反转。具体来看，中邮人寿和建信人寿在2023年分别亏损114.68亿元和42.99亿元，但在2024年二者均成功扭亏为盈，实现了业绩的大幅反转。其中，中邮保险以89.41亿元的净利润，领跑银行系险企，净利润同比增长665.2%.建信人寿也在2024年实现了3.24亿元的净利润，较2023年亏损23.94亿元的业绩有大幅改善。

　　对于业绩大幅改善的原因，中邮保险总经理李学军表示，主要是因为会计准则的变化叠加资本市场波动。具体看，2024年，公司坚持价值转型战略，强化资产负债匹配管理，一是负债端通过持续优化业务结构，发展浮动收益型分红险和高价值健康险等产品，新单负债成本率同比压降62个基点，新业务价值同比增长19%，实现降本增效；二是优化资产配置结构，多措并举提升投资收益水平。

　　“新旧会计准则的切换加大了银行系险企净利润的波动。”某资深业内人士分析称，在新会计准则下，大部分股权投资资产转变为以公允价值计量，交易性金融资产的市值变动直接计入当期损益，这会导致净利润出现大幅波动。笔者统计发现，除了中邮保险和建信人寿外，经过新会计准则重述后，工银安盛人寿、交银人寿、农银人寿公允价值变动损益均同比扭亏为盈。此外，新旧会计准则的切换还导致险企在保费收入披露重点方面出现差异。相较于总保费收入（保险业务收入），新会计准则更加着重披露保险服务收入。

　　净资产“缩水”

　　在新旧会计准则切换背景下，银行系险企的净资产也出现了大幅波动。笔者统计发现，2024年末，工银安盛人寿、农银人寿、建信人寿、中邮人寿等公司净资产均较2023年末出现两位数下降。

　　对此，某保险公司财务负责人对笔者分析称，在新会计准则下，要用当前利率对保险合同负债进行折现，会导致净资产波动加大。以10年期国债为例，2024年收益率下行88个基点至2024年末的1.7%，使得保险公司保险负债计量大幅增加。与此同时，若保险公司负债端的规模和久期均大于资产端债券，那么利率波动对负债端负向影响将远大于资产端的正向影响，致使保险公司净资产相应下降。

　　值得关注的是，“报行合一”对于银行系险企的影响也仍在持续。笔者关注到，光大永明保险2024年业绩出现亏损，原因之一就是保费收入的下降。从数据上来看，2024年，是银保渠道落地“报行合一”后的首个完整经营年度，人身险银保渠道新单保费整体收入同比下降22%.业内人士普遍认为，从长远来看，“报行合一”政策将使银保渠道费用水平回归产品定价的本源，由规模贡献渠道转变为价值贡献渠道，进一步促使险企降本增效，险企在承压的同时也将进一步为转型发展做出努力。综 合