近日，国家金融监督管理总局公布了2024年第四季度商业银行主要监管指标数据。2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，环比下降0.01个百分点。其中，城商行、民营银行这两类银行的净息差降幅高于行业平均水平。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，未来，商业银行仍需降低实体经济融资成本，银行净息差仍然面临下行压力。

　　商业银行净息差继续下行

　　2024年第四季度，商业银行净息差继续下行。其中，城商行、民营银行这两类银行的净息差下降幅度，较行业平均水平明显更大。其中，城商行第四季度的净息差为1.38%，环比下降0.05个百分点，较去年一季度下降0.07个百分点；民营银行第四季度的净息差为4.11%，环比下降0.02个百分点，较去年一季度下降0.21个百分点。

　　盈利表现方面，城商行、民营银行、农商行等中小银行全年的净利润增长有所承压。其中，城商行的净利润同比增速由正转负，去年一季度、去年前二季度、去年前三季度的净利润分别同比增长4.08%、4.35%、3.39%，2024年全年同比增速转为-13.13%.与此同时，民营银行、农商行2024年净利润同比增速分别为-8.14%、-9.75%.

　　反观大型商业银行和全国性股份制银行，其盈利能力均有所改善。其中大型商业银行2024年全年的净利润同比降幅，较去年一季度、去年前二季度、去年前三季度均收窄；全国性股份制银行2024年全年的净利润同比增长2.37%，较去年前三季度提升1.15个百分点。

　　开源证券研究所银行业首席分析师刘呈祥等认为，大型商业银行和全国性股份制银行净利润增速改善，主要是由于净息差下行压力趋缓，以及投资相关非息收入同比增长等因素。与此同时，资产“量价”两端压制净息差，城商行部分投资相关收益尚未体现在利润表中，以及拨备因素或对农商行利润增长形成负贡献等，造成城商行、农商行净利润负增长。

　　不良贷款率方面，监管指标数据显示，截至2024年四季度末，商业银行的不良贷款率为1.50%，较去年三季度末下降0.06个百分点，资产质量持续优化。

　　压降负债成本仍为重点

　　整体来看，去年第四季度，商业银行净息差仍在下行，去年全年盈利增长有所承压。

　　从近期的情况来看，尽管净息差下行压力较大，陕西、山西、湖南等地的农商行和村镇银行依旧选择节后上调存款利率。同时，节后银行负债缺口增大等因素还在推动同业存单收益率整体上行，部分银行的负债成本或进一步推高。

　　苏商银行研究院高级研究员杜娟告诉笔者，部分中小银行面对年初“开门红”资产投放需要，通过提高短端存款利率，以应对当前资金压力，这属于临时举措。长期来看，银行长端存款利率仍有下调空间，负债成本有望降低。

　　从上市城商行、农商行的情况来看，多家银行管理层在年内的机构调研活动中表示，管控负债成本依旧是稳定净息差的一项重点工作。如青农商行管理层表示，2025年，该行将做大低成本存款蓄水池，持续优化存款期限结构，压降付息成本，推动个人存款规模持续稳定增长。

　　近日，有多家民营银行已开启存款利率下调模式。例如，中关村银行的相关工作人员2月24日告诉笔者，该行计划于2025年2月26日下调整存整取2年期产品年利率至2.20%.

　　娄飞鹏表示，当前银行业仍然面临净息差下行压力，从负债端来看，银行既需要稳定负债规模，又需要降低负债成本。包括采取持续优化负债结构，加强存款定价和期限管理，积极拓展低成本存款，推动长期限存款向中短期转化等举措。

　　“除了负债端，银行也需要在资产端、非息收入等方面努力。”杜娟表示。综 合